Pihak berwenang mengklaim bahwa Sam Bankman-Fried menyedot miliaran dolar dana pelanggan dari FTX dan menggunakan uang itu untuk memberikan kontribusi politik, membiayai perdagangan di Alameda, dan membeli real estat mewah di Bahama, tempat FTX bermarkas. Kedua manajer yang menyuarakan keprihatinan mereka tidak disebutkan namanya, tetapi digambarkan sebagai pengembang perangkat lunak tingkat tinggi yang mengerjakan kode FTX.
Namun demikian, dalam dokumen dakwaan publik, Gary Wang dan Nishad Singh, yang keduanya membantu menemukan FTX dengan Mr. Bankman-Fried dan yang mengerjakan kode pertukaran disebutkan namanya. Orang lain yang tidak disebutkan namanya digambarkan sebagai pejabat tinggi Alameda, yang kemungkinan merujuk pada CEO Alameda, Caroline Ellison.
Gary Wang dan Caroline Ellison mengaku bersalah melakukan penipuan, sementara Singh belum dituntut.
Dokumen selanjutnya mengatakan bahwa salah satu pengembang perangkat lunak FTX, yang dikenal sebagai CC-1, pada tahun 2020 mempelajari saldo negatif pada pertukaran ratusan juta dolar. CC-1 menduga bahwa Alameda menggunakan dana pelanggan FTX.com secara tidak tepat, dan melaporkan masalah tersebut ke SBF.
Dia pada gilirannya mengatakan itu bukan masalah karena dana tersebut didukung oleh FTT, mata uang kripto yang diciptakan FTX. FTX juga sedang menjalani audit pada saat itu, dan eksekutif yang sama mempertanyakan apakah defisit tersebut akan teridentifikasi. Sekali lagi, SBF mengabaikan kekhawatiran tersebut, dengan mengatakan bahwa audit tidak mencari hal-hal seperti itu.